中國造紙行業市場分析：產能向中部地區轉移

　　區域集中度與往年差異不大

　　根據中國造紙協會調查資料，2018年我國東部地區11個省(區、市)，紙及紙板產量占全國紙及紙板產量比例為74.2%;中部地區8個省(區)比例占16.3%;西部地區12個省(區、市)比例占9.5%。

　　而在省份格局上，廣東、山東以及浙江為主要產區。2018年廣東、山東、浙江、江蘇、福建、河南、湖北、安徽、重慶、四川、廣西、湖南、天津、河北、江西、海南和遼寧17個省(區、市)紙及紙板產量超過100萬噸，產量合計10047萬噸，占全國紙及紙板總產量的96.28%。

　　從行業整體的產銷量數據來看，經過2010年以來的環保政策去產能之后，造紙行業的CR10從2011年的28.70%逐步上升到2017年的39.95%，而美國造紙行業在經歷環保立法去產能及行業并購之后，CR10已經達到了90%左右。

　　從按照各公司披露的銷量數據計算的CR4數據來看，玖龍紙業、理文造紙、太陽紙業、晨鳴紙業四家龍頭企業2017年所占的市場份額僅為25.34%，而美國造紙行業在1972年的CR4為24%，經過“十年環保立法”后的1984年的CR4達到29%。經過環保去產能，部分中小落后產能被淘汰，行業集中度有所提升，而隨著行業龍頭逐漸開始擴產能，前瞻認為造紙行業的集中度有望進一步提升。

　　從中國造紙行業現階段集中度及行業龍頭擴產能狀態來看，中國造紙行業目前正處于行業去產能的中后期——環保立法會進一步淘汰行業落后產能，符合環保標準的行業龍頭開始擴產能提升市場份額。

　　另外，從中國造紙協會公布的數據來看，中國重點造紙業企業中玖龍紙業產量最大，超過1300萬噸。

　　以上數據來源參考前瞻產業研究院發布的《中國造紙行業發展前景與投資戰略規劃分析報告》。